在中國證監(jiān)會(huì)深圳證監(jiān)局、深圳市中級(jí)人民法院的指導(dǎo)下，深圳市證券業(yè)協(xié)會(huì)、深圳投資者服務(wù)中心，深圳資本市場(chǎng)金融科技委員會(huì)和平安證券，創(chuàng)新研發(fā)了證券虛假陳述案和投資者損失計(jì)算系統(tǒng)。在深圳市中級(jí)人民法院金融法庭證券審判團(tuán)隊(duì)、深圳市證券業(yè)協(xié)會(huì)、深圳投資者服務(wù)中心、深圳資本市場(chǎng)金融科技委員會(huì)、平安證券5大部門及機(jī)構(gòu)共同見證下，該系統(tǒng)在12月18日舉行的第13屆深港資本市場(chǎng)金融創(chuàng)新論壇上正式發(fā)布。
深圳資本市場(chǎng)金融科技委員會(huì)委員、平安證券首席信息官張朝暉先生表示，近年來證券虛假陳述案數(shù)量遞增，從2017年開始，案件數(shù)量從以前的每年近3000件猛增到7000件以上，索賠規(guī)模也不斷創(chuàng)新高。全面實(shí)行股票發(fā)行註冊(cè)之後，信息披露當(dāng)仁不讓，成為監(jiān)管重點(diǎn)，在此形勢(shì)下，證券虛假陳述案中，投資者損失計(jì)算方法的科學(xué)性準(zhǔn)確性問題愈加凸顯。在此背景下，深圳資本市場(chǎng)金融科技委員會(huì)與平安證券成立了聯(lián)合工作組，推出了證券虛假陳述案投資者損失計(jì)算系統(tǒng)。
據(jù)他介紹，該系統(tǒng)採用了當(dāng)下主流的量化計(jì)算技術(shù)，有以下五大功能：一是能夠自動(dòng)化計(jì)算投資差額損失，大大提升計(jì)算效率;二是能夠靈活設(shè)置相關(guān)參數(shù)，以適應(yīng)不同案件的計(jì)算需求;三是能夠提供詳盡的計(jì)算報(bào)告，包括損失計(jì)算的過程和結(jié)果，保證計(jì)算過程的公開透明;四是支持系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的扣除，確保損失計(jì)算的公正性;五是具備用戶友好的界面和操作指南，便於法院律所和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員使用。
張朝暉表示，系統(tǒng)從提出計(jì)算邏輯到落地實(shí)現(xiàn)有很多突破與創(chuàng)新：一是提出了測(cè)評(píng)不良系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的新方法，更加科學(xué)合理;二是詳細(xì)設(shè)計(jì)了計(jì)算非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的事件分析法操作過程，採用了經(jīng)過優(yōu)化的多因子模型e檢驗(yàn)等量化技術(shù);三是率先提出了合併考慮信用交易影響的有效交易及確定方法;四是率先提出了誘空類虛假陳述案的有效交易及確定方法;五是指出了現(xiàn)有方法中同步比較、扣除風(fēng)險(xiǎn)時(shí)存在的問題，並提出了解決方法;六是指出了實(shí)踐中對(duì)移動(dòng)均價(jià)和綜合均價(jià)的混淆，對(duì)兩者的區(qū)別和適用範(fàn)圍做了界定;七是指出了實(shí)踐計(jì)算中除了含有除權(quán)記事件的基準(zhǔn)價(jià)值存在的問題，並提出了解決方法八是提出了確定有效交易時(shí)考慮的有效期限的建議，提出了扣除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)全盤考慮上漲和下跌的建議。（文：記者徐艷瓊 伍敬斌 童越 圖：記者 吳志雄攝）
頂圖圖説：深圳資本市場(chǎng)金融科技委員會(huì)委員、平安證券首席信息官張朝暉。
電話：（香港）852-2564 0768
（深圳）86-755-83518792 83517835 83518291
地址：香港九龍觀塘道332號(hào)香港商報(bào)大廈
