在併購新規(guī)發(fā)布後，創(chuàng)投、私募股權基金動作頻頻。新年伊始，就有兩家私募股權基金宣布斥資入股兩家A股公司。其中，啟明創(chuàng)投擬入主天邁科技，梅花創(chuàng)投創(chuàng)始人擬入股夢潔股份成為二股東。
近日，天邁科技公告稱，將轉讓1775.672萬股給啟明創(chuàng)投旗下擬設立的併購基金——啟明基金，佔總股份的26.10%，涉資金額約4.52億元。受此消息刺激，天邁科技1月7日復牌後連續(xù)兩個漲停，但近期股價又大幅回落。
天邁科技近年來業(yè)績不佳，已連續(xù)3年虧損。轉讓完成後，公司控股股東將由郭建國變更為啟明基金，公司實際控制人將變更為啟明創(chuàng)投創(chuàng)始主管合夥人鄺子平。
資料顯示，成立於2006年的啟明創(chuàng)投，至今已成功管理11隻美元基金和7隻人民幣基金，管理資產(chǎn)總額高達95億美元，投資企業(yè)總數(shù)已超過580家，包括小米、美團、嗶哩嗶哩、知乎等行業(yè)龍頭。
近日，夢潔股份發(fā)布公告，公司第二大股東伍靜擬轉讓其全部股份約7932萬股，佔公司總股本10.65%。公司本次股份轉讓價格為2.9元/股，以此計算，交易總對價約2.3億元。
接盤方是共青城青雲(yún)數(shù)科投資合夥企業(yè)（有限合夥），青雲(yún)數(shù)科背後是知名投資人吳世春。吳世春是梅花創(chuàng)投創(chuàng)始合夥人、知名天使投資人。資料顯示，梅花創(chuàng)投成立於2014年，是國內(nèi)最活躍的早期投資機構之一，旨在幫助當下最具「心力」「自適力」的創(chuàng)業(yè)實踐家成為偉大的企業(yè)家。
2019年，A股市場曾出現(xiàn)過一波創(chuàng)投機構「買殼潮」。其中，東方富海聯(lián)合揚帆新材成立併購基金，專門用於收購光洋股份；基石資本則斥資約11.04億元，大舉入股聚隆科技。
回溯歷史，東方富海2019年曾通過富海光洋基金以12億元獲得光洋股份控股權，意在整合資源提升上市公司質(zhì)量，然而公司業(yè)績並未達到預期。
去年9月，光洋股份公告，黃山富海基金通過現(xiàn)金方式從公司實際控制人富海光洋基金受讓光洋股份大股東光洋控股81.667%股權，從而獲得光洋股份控制權，轉讓總價款約11.57億元。此次交易後，富海光洋基金仍持有光洋控股超過18%的股權；而在新晉股東黃山富?；鹬?，東方富海也持有超過38.5%的股權。
監(jiān)管層支持私募投資基金投身併購重組。去年9月24日，證監(jiān)會發(fā)布《關於深化上市公司併購重組市場改革的意見》。其中提出，通過鎖定期「反向掛鈎」等安排，鼓勵私募投資基金積極參與併購重組。
在併購新規(guī)發(fā)布後不久，去年10月，文一科技公告稱，被譽為「最牛風投」的合肥創(chuàng)新投擬以6.6億元的價格受讓公司控股股東三佳集團及其一致行動人持有的公司17.04%的股權。
私募股權基金如果對上市公司進行重大資產(chǎn)重組需要監(jiān)管批準。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定，上市公司自控制權發(fā)生變更之日起36個月內(nèi)，向收購人及其關聯(lián)人購買資產(chǎn)，導致上市公司發(fā)生以下根本變化情形之一的，構成重大資產(chǎn)重組，應當按照本辦法的規(guī)定報經(jīng)中國證監(jiān)會核準，這些變化情形涉及資產(chǎn)總額比例、營收比例以及主營業(yè)務變化等多個方面。
業(yè)內(nèi)認為，未來隨著越來越多上市公司的併購重組落地，原來主要依靠IPO退出的創(chuàng)投公司將多了併購重組這一選項。
「創(chuàng)投基金通過入股上市公司可以將部分項目注入，這樣可以變相實現(xiàn)項目退出，」北方一家券商投行高管對記者表示，「對於上市公司而言，注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)後也可以提升其盈利能力。當然，也不排除少數(shù)創(chuàng)投基金在收購上市公司後，將其投資管理業(yè)務注入，但難度很大?！?strong>（深圳商報記者 陳燕青）
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