12月6日，星期五，農(nóng)曆十一月初六。早盤，A股三大股指高開高走。盤面上，新型城鎮(zhèn)化、AI應(yīng)用、消費(fèi)電子、釀酒、文化傳媒、遊戲、保險(xiǎn)等漲幅居前。截至午盤，上證指數(shù)漲1.23%報(bào)3410.36點(diǎn)；深證成指漲1.79%報(bào)10825.2點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲2.49%報(bào)2276.77點(diǎn)；滬深300漲1.57%報(bào)3983.1點(diǎn)；科創(chuàng)50漲1.87%報(bào)1020.56點(diǎn)；北證50漲0.69%報(bào)1315.16點(diǎn)。滬深京三市合計(jì)成交額11669.80億元，全市場(chǎng)4011股上漲，1295股下跌，139股持平。
機(jī)構(gòu)看盤
中金公司：全球儲(chǔ)能高速增長(zhǎng)拐點(diǎn)即將到來。2024年項(xiàng)目招標(biāo)/規(guī)劃量同比增加明顯，配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng)逐年提升。中金公司認(rèn)為儲(chǔ)能基本需求將隨VRE發(fā)電量佔(zhàn)比提升而增長(zhǎng)，中國(guó)、美國(guó)、歐洲的VRE發(fā)電量佔(zhàn)比將分別超過15%、15%、20%，大部分亞非拉地區(qū)或?qū)⒃?0%左右進(jìn)入起步期，疊加近年政策/技術(shù)/降本等多要素持續(xù)推進(jìn)，全球高速增長(zhǎng)拐點(diǎn)或?qū)⑻崆暗絹怼?/p>
國(guó)泰君安：9月底以來，國(guó)家各部門發(fā)布一系列增量政策，宏觀政策持續(xù)加力，提振市場(chǎng)預(yù)期。伴隨地產(chǎn)行業(yè)支持政策逐步傳導(dǎo)，地產(chǎn)有望止跌企穩(wěn)，同時(shí)考慮近兩年隨著地產(chǎn)持續(xù)下行，地產(chǎn)端鋼鐵需求佔(zhàn)比下降，我們預(yù)期地產(chǎn)對(duì)行業(yè)需求的負(fù)向拖拽效應(yīng)將明顯減弱；財(cái)政發(fā)力下基建繼續(xù)發(fā)揮托底作用，汽車家電等製造業(yè)需求平穩(wěn)增長(zhǎng)，總體來看我們預(yù)期鋼鐵總需求有望逐步回穩(wěn)。從供給端來看，行業(yè)盈利自2022年開始下降，已持續(xù)虧損超兩年時(shí)間，行業(yè)持續(xù)併購(gòu)、集中度提升已成為共識(shí)，而行業(yè)盈利下行也將加速併購(gòu)。
中信建投：雖然近期海內(nèi)外一系列擾動(dòng)有所增加，但目前市場(chǎng)邏輯已經(jīng)發(fā)生根本改變，政策組合拳持續(xù)加碼將繼續(xù)支撐股市環(huán)境和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)。我們建議投資者結(jié)構(gòu)性行情下不宜追漲，保持低吸為主。
天風(fēng)證券：持續(xù)重視「AI+出海+衛(wèi)星」核心標(biāo)的的投資機(jī)會(huì)：1）海外線AI核心方向如光模塊&光器件，持續(xù)核心推薦。2）國(guó)產(chǎn)算力線如國(guó)產(chǎn)服務(wù)器，交換機(jī)，AIDC、液冷等方向核心標(biāo)的建議積極關(guān)注。3）海風(fēng)行業(yè)國(guó)內(nèi)加速?gòu)?fù)蘇，出海具備良好機(jī)遇，積極把握產(chǎn)業(yè)變化，核心推薦海纜龍頭廠商。4）近期衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)國(guó)內(nèi)動(dòng)態(tài)進(jìn)展呈現(xiàn)，看好後續(xù)產(chǎn)業(yè)受催化拉動(dòng)。
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