10月29日，星期二，農(nóng)曆九月廿七。早盤三大指數(shù)一波三折，剛開盤時(shí)一度衝高，但隨後就出現(xiàn)快速回落，並跌破開盤低點(diǎn)，這幾乎預(yù)示了早盤整個(gè)走勢(shì)。之後，大盤又是反彈後，快速回落，並跌破當(dāng)天低點(diǎn)，一直到中午收盤，三大指數(shù)均停留在早盤最低點(diǎn)附近。行業(yè)板塊個(gè)股方面，消費(fèi)電子繼續(xù)走強(qiáng)，四川長(zhǎng)虹繼續(xù)漲停，此外，前期強(qiáng)莊股也有活躍跡象，深圳華強(qiáng)、科森科技均再出現(xiàn)漲停走勢(shì)。此外，併購重組、AI、材料等行業(yè)板塊個(gè)股也走勢(shì)較強(qiáng)。
截至午間收盤滬指跌0.65%，報(bào)3300.52點(diǎn)，深成指跌0.68%，報(bào)10613.69點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌1.41%，報(bào)2197.8點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.01%，報(bào)986.63點(diǎn)，北證50漲2.44%，報(bào)1301.64點(diǎn)。滬深兩市合計(jì)成交額13752.01億元，超4000股下跌。
機(jī)構(gòu)看盤
光大證券：等待新一輪政策推出以及三季報(bào)靴子落地，部分資金暫時(shí)觀望，導(dǎo)致成交額近期維持在2萬億以下，市場(chǎng)以存量博弈和結(jié)構(gòu)性行情為主。成交量暫時(shí)恐難以明顯放大，但題材炒作氛圍熱烈、賺錢效應(yīng)亦較為明顯，市場(chǎng)大概率延續(xù)題材炒作為主的市場(chǎng)風(fēng)格。
國金證券：過去一周市場(chǎng)圍繞強(qiáng)預(yù)期弱現(xiàn)實(shí)進(jìn)行演繹，後續(xù)隨著人大常委會(huì)會(huì)議時(shí)間確定，預(yù)估市場(chǎng)或又重回對(duì)一攬子增量政策預(yù)期的博弈，推動(dòng)大盤板塊後續(xù)的相對(duì)走強(qiáng)。未來一周，建議核心倉位維持大盤成長(zhǎng)，而戰(zhàn)術(shù)性倉位建議圍繞政策預(yù)期、業(yè)績(jī)超預(yù)期以及低估值的板塊進(jìn)行配置。短期價(jià)量行業(yè)配置模型行業(yè)配置建議為建築、機(jī)械、國防軍工、電子、通信及計(jì)算機(jī)；中期宏觀擇時(shí)策略10月份權(quán)益建議配置比例為30%，較9月有所提升。
中信證券：三季度以來，銀行板塊絕對(duì)收益邏輯延續(xù)，受市場(chǎng)進(jìn)攻板塊反彈顯著影響，板塊相對(duì)收益走弱，銀行股佔(zhàn)主動(dòng)型基金重倉股比例基本保持平穩(wěn)，仍處歷史相對(duì)低位。展望後續(xù)，我們認(rèn)為銀行股的價(jià)值提升來自於投資者重新搭建人民幣大類資產(chǎn)投資框架下的邏輯演繹，低波穩(wěn)健產(chǎn)品對(duì)於權(quán)益價(jià)值的保護(hù)是這一框架下資金的現(xiàn)實(shí)選擇，政策助力帶來的實(shí)體風(fēng)險(xiǎn)緩釋尤其是城投和地產(chǎn)部門信用風(fēng)險(xiǎn)的緩釋，進(jìn)一步夯實(shí)銀行股的投資價(jià)值，建議積極增配。
中信建投：近期市場(chǎng)將迎來重要的時(shí)間窗口期，人大常委會(huì)、美國大選和美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議都會(huì)在11月初落地，人大常委會(huì)方面市場(chǎng)仍給財(cái)政政策積極的預(yù)期，美國大選和美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)增加海外因素的不確定性，從而可能導(dǎo)致行情波動(dòng)的加大，但目前行情主要是以國內(nèi)的邊際改善為主要邏輯，國內(nèi)的政策力度仍可以期待，行情維持住整體強(qiáng)勢(shì)震盪仍是大概率事件。
短線市場(chǎng)主要炒作併購重組概念，短期漲幅過高的個(gè)股要注意輪動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。後續(xù)隨著三季報(bào)業(yè)績(jī)逐步披露，市場(chǎng)將挖掘基本面改善帶來的投資機(jī)會(huì)，基本面改善疊加消息刺激的方向或?qū)⒂瓉砀蟮膹椥浴?/p>
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