「政策調(diào)整的時機已經(jīng)到來?！姑绹?lián)儲局主席鮑威爾本周五在傑克遜霍爾全球央行年會上發(fā)出了清晰響亮的「鴿聲」，為聯(lián)儲局9月開啟減息之旅鋪平道路。屏息以待的投資者聞言大喜，迫不及待地按下買入按鍵，美國股債齊飛。儘管美股三大指數(shù)盤中衝高回落，但樂觀的投資者大膽接盤，最終三大指數(shù)均以漲超1%收盤，其中，道指和標(biāo)普500指數(shù)收盤已無限接近於7月17日創(chuàng)下的歷史最高紀(jì)錄。全周來看，因投資者靜候鮑威爾的發(fā)言，美股大多數(shù)時候?qū)嶋H上表現(xiàn)波瀾不驚，道指全周累漲1.27%，納指累漲1.4%，標(biāo)普累漲1.45%。
美國勞工部本周三將截至3月份的12個月的總就業(yè)崗位數(shù)量下調(diào)了81.8萬個，即每月減少約6.8萬人，此項數(shù)據(jù)顯示出投資者對勞動力市場健康狀況日益增長的擔(dān)憂，數(shù)據(jù)公布後引發(fā)了市場的小幅波動，不過也就僅此而已。聯(lián)儲局本周三公布的7月議息會議記錄顯示，大多數(shù)決策者認(rèn)為，如果數(shù)據(jù)繼續(xù)大體符合預(yù)期，那麼在下次會議上放鬆政策可能是合適的，他們認(rèn)為就業(yè)市場的風(fēng)險已經(jīng)增加，而通脹任務(wù)的風(fēng)險已經(jīng)降低。
及至周五，鮑威爾的發(fā)言之所以被大多數(shù)分析師理解為「鴿派」，是因為他以「不尋求或不歡迎勞動力市場狀況進一步降溫」這樣的表態(tài)作為開場白，且發(fā)言中沒有像其同僚在本周所說的減息步伐應(yīng)「漸進」且「有條不紊」，因此市場認(rèn)為聯(lián)儲局9月大幅降息50基點也不無可能，從而推動了市場的樂觀情緒。
美元指數(shù)本周兩度跌破101關(guān)口，周五盤中一度跌至100.599點（富途牛牛APP截圖）
美元輾轉(zhuǎn)回落 非美貨幣雄起
隨著聯(lián)儲局減息日期漸行漸近，近期美債各期限收益率輾轉(zhuǎn)回落；衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY本周兩度跌破101關(guān)口，周五盤中一度跌至100.602點，逼近2023年7月14日底部99.578點，全周累跌1.74%，整體呈現(xiàn)震盪下行走勢?！敢祸L落，萬物生」，美元回落，非美貨幣兌美元紛飛走高，其中英鎊、歐元等貨幣升勢明顯，英鎊兌美元周五一度上漲逾1%至1.32303，為2022年3月以來的最高水平，本周累漲2.10%，跑贏全球的貨幣漲勢；歐元兌美元漲0.75%，報1.1193，本周累漲1.54%；離岸人民幣（CNH）兌美元周五收報7.1162元，較周四紐約尾盤漲305點，本周累計上漲大約470點。
相比鮑威爾在傑克遜霍爾全球央行年會上的發(fā)言點燃全球主要股市，本周另一場備受市場關(guān)注的會議，是日本央行行長植田和男8月23日出席國會聽證會。植田和男將8月初導(dǎo)致市場大幅動盪的一個關(guān)鍵因素指向市場對美國經(jīng)濟狀況的擔(dān)憂，他對於迄今為止的加息並不後悔，並表示如果數(shù)據(jù)繼續(xù)符合預(yù)測，央行將進一步加息。從市場動態(tài)來看，植田和男的講話並沒有掀起太多波瀾，無論是日股還是日圓，期間的波動幅度都很小。而在鮑威爾的「鴿派」發(fā)言後，美元兌日圓匯率快速下跌，周五收報144.4，跌1.905或1.3%。而受日圓上漲的壓抑，日經(jīng)225指數(shù)期貨周五晚間並沒有跟隨美股上漲而上漲。
新華社圖片
《黑神話：悟空》火爆全球
本周，A股市場仍然難見起色，滬深兩市每日成交量仍然處於地量，凸顯出投資者信心修復(fù)其路漫漫。A股為數(shù)不多的亮點之一是銀行股的集體大爆發(fā)，本周，銀行板塊加速上揚，年內(nèi)上漲20.43%，領(lǐng)漲各板塊，其中，工、農(nóng)、中、建四大國有銀行的股價均創(chuàng)出新高。市場之外，以中國經(jīng)典名著《西遊記》為底色的國產(chǎn)3A單機遊戲《黑神話：悟空》火出天際，深受全球玩家喜愛。這一現(xiàn)象級的國產(chǎn)遊戲產(chǎn)品，不僅帶動A股相關(guān)遊戲概念股火爆一時，還帶動各類聯(lián)動品牌、周邊產(chǎn)品紛紛「出圈」，遊戲取景地較為集中的山西省旅遊業(yè)也得以承接這「潑天富貴」。
路透社資料圖
中東戰(zhàn)火再度紛飛
本周末，中東地緣政治緊張態(tài)勢再度升溫，黎巴嫩真主黨發(fā)表聲明，宣布向以色列發(fā)射大量無人機和火箭彈，對以色列實施報復(fù)行動。以色列同樣發(fā)起了針對黎巴嫩真主黨的密集行動，以色列國防軍稱，當(dāng)天約100架戰(zhàn)鬥機空襲了真主黨的數(shù)千個火箭彈發(fā)射器。中東戰(zhàn)火紛飛，如何影響下周的金融市場走勢，成為投資者的一大關(guān)注點，尤其是對黃金和原油走勢的影響，值得市場高度關(guān)注。
從本周來看，黃金仍然在歷史高位附近上落，周五，受美元及美債收益率走軟影響，現(xiàn)貨黃金當(dāng)日上升27.4美元每盎司或1.1%，收報2511.92美元每盎司，逼近8月20日所創(chuàng)歷史新高2531.75美元每盎司。黃金周五抹平了周四的下跌幅度，全周下來，累漲2.27%。
原油價格本周先抑後揚，由於需求前景疲軟和對美國經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂打壓市場，前三個交易日原油價格接連回落，美國原油周四盤中一度跌破每桶72美元關(guān)口，抹去今年的大部分漲幅。其後受聯(lián)儲局9月降息預(yù)期提振，美油和布油在本周后兩個交易日連續(xù)反彈，周五漲超2.3%，但全周來看，原油價格仍累跌。其中，WTI 10月原油期貨收漲1.82美元，漲幅2.49%，報74.83美元/桶，本周累計下跌2.37%；布倫特10月原油期貨收漲1.80美元，漲約2.33%，報79.02美元/桶。本周累計下跌0.83%。
路透社資料圖
英偉達財報料帶來「核爆」
下周三美股盤後，市場將迎來重磅炸彈，AI晶片巨頭英偉達將公布第二季度的財報，投資者屏息以待。今年迄今，英偉達漲幅高達160%，貢獻了標(biāo)普500近四分之一的漲幅。在人工智能熱潮助推美國大型科技股節(jié)節(jié)攀升之下，英偉達的財報不僅僅只是關(guān)乎自身的影響，而是對整個市場的走勢有「牽一髮而動全身」的功效。近期，市場質(zhì)疑 「AI被炒過頭了」、「大型科技公司估值過高」的聲音有所增多。本次英偉達的財報將成為市場判斷AI投資熱潮的關(guān)鍵，或成為市場情緒的關(guān)鍵拐點。據(jù)期權(quán)分析公司ORATS的數(shù)據(jù)，交易員們預(yù)計，在英偉達公布財報的第二天，預(yù)計股價將出現(xiàn)10.3%左右的波動。
北京時間8月30日（周五）20:30， 聯(lián)儲局最青睞的通脹指標(biāo)——美國7月核心個人消費支出（PCE)物價指數(shù)，可能影響聯(lián)儲局9月降息的幅度及未來的加息步伐，華爾街對此高度關(guān)注。在此數(shù)據(jù)發(fā)布之前，美國還將公布系列經(jīng)濟數(shù)據(jù)，包括7月耐用品訂單、8月諮商會消費者信心指數(shù)，以及美國二季度實際GDP及二季度PCE物價指數(shù)修正值，投資者將從此中尋找判斷美國經(jīng)濟興衰的相關(guān)證據(jù)。（記者 朱輝豪）
頂圖：路透社資料圖
電話：（香港）852-2564 0768
（深圳）86-755-83518792 83518734 83518291
地址：香港九龍觀塘道332號香港商報大廈
