憧憬內(nèi)地擬免收港股通股息稅，港股昨日延續(xù)升勢。恒指飆逾400點，迫近19000點大關(guān)，主板成交1710億元，較上日升38%，創(chuàng)10個月新高。北水錄淨(jìng)流入65億元。全周計恒指累升488點，連升3周；國指累漲2.62%；科指則微跌0.2%。分析普遍認(rèn)為，倘若內(nèi)地免收港股通股息稅，將利好港股投資氣氛，更可望推高港股日均成交，恒指有望升穿20000點。
恒指昨日高開131點，報18669點，最多升455點，曾高見18993點，刷去年8月11日以來近9個月高位，全日升425點或2.3%，報18963點；國指升2.4%，報6718點；科指漲14點或0.4%，報3962點。全周計，恒指累升487點或2.6%，更連升三周，共飆2739點或16.9%；科指連升兩周後，本周卻要跌0.2%；國指累漲2.62%。
東驥基金管理董事總經(jīng)理龐寶林認(rèn)為，港股目前走勢與2003年接近，已步入「牛一」階段，意味見到底部，且估值正在持續(xù)修復(fù)。他指，首先會在重磅藍(lán)籌股體現(xiàn)，然後再傳導(dǎo)至科技股，以及二、三線股份。他又指，港股一旦突破19000點或會出現(xiàn)一輪調(diào)整，再進(jìn)一步升至20000點並不成問題。
中薇證券研究部執(zhí)行董事黃偉豪則指，短短10多天，港股已累升逾2000點，升幅算頗誇張，惟上升主因是受消息刺激，具體政策始終未落實，因此恒指再大升難度高。
消息刺激資金流入本港
焦點板塊方面，傳聞內(nèi)地免徵港股通股息稅，港交所（388）收升7.6%，為最大升幅藍(lán)籌。受到資金追捧，大型金融股、電信股、煤炭股、電力股、水務(wù)股等漲幅居前；其中內(nèi)銀股表現(xiàn)突出，建行（939）飆6.8%，郵儲銀行（1658）更升6.18%，招行（3968）揚4.56%，工行（1398）漲4.1%，中行（3988）升3.3%。內(nèi)險股表現(xiàn)亦標(biāo)青，國壽（2628）升4.9%%，平保（2318）升5.8%，太保（2601）更升8.14%。
龐寶林認(rèn)為，目前H股較內(nèi)地A股便宜，倘若市傳的紅利稅減免等政策能夠落實，相信對於內(nèi)地投資者而言，吸引力有望超越A股，進(jìn)一步刺激資金流入本港。他表示，高息股如電力股，受惠今年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、工業(yè)活動重啟、及電動車需求增加，部分息率回報升至6至7厘，股價彈升了5%至6%，連同派息，年底前的回報率已高達(dá)20厘，而內(nèi)地息率正在下行，市場為之瘋狂也合理。
內(nèi)房股炒上 電動車股受壓
內(nèi)地樓市限購鬆綁加速，內(nèi)房股炒上。世茂（813）一度升91%，收報0.96元，升60%；遠(yuǎn)洋（3377）急彈14.9%；旭輝（884）急升11.1%；雅居樂（3383）彈高13.6%；融創(chuàng)（1918）再彈7.6%；龍湖（960）漲5.4%；華潤置地（1109）飆7.2%；中國海外（688）升4.6%；萬科（2202）漲5.7%。
另一邊廂，美國據(jù)報擬向內(nèi)地電動汽車等關(guān)鍵行業(yè)加徵關(guān)稅，電動車股受壓。比亞迪（1211）跌1.1%，蔚來（9866）跌2%，理想汽車（2015）跌1.6%，小鵬（9868）下滑0.2%；吉利（175）旗下電動車品牌極氪即將在紐約證交所掛牌交易，吉利全日微升0.2%。
外資大升 港股AI板塊配置
交銀國際發(fā)表報告表示，該行抽選了五大外資券商，基於其超過6.4萬億港元的港股持倉，計算過去一個月（3月底至5月初），五大外資券商的具體持倉變化。該行發(fā)現(xiàn)，外資確實增持，但僅小幅淨(jìng)增持。此外，外資在AI相關(guān)的軟硬件板塊配置大幅上升，其中IT板塊提升幅度最大。
交銀國際解釋稱，4月以來港股持續(xù)反彈，市場似乎有共識認(rèn)為，邊際上最大買家是外資，但數(shù)據(jù)受限，難以具體定量分析外資是否在增持。港股市場缺乏嚴(yán)謹(jǐn)口徑定義外資，因此，該行嘗試從港股券商的具體持倉數(shù)據(jù)，研判外資在港股的資金動向。
互聯(lián)網(wǎng)股性價比高
該行表示，AI與大宗仍然是今年板塊配置的重要抓手，尤其是互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)，性價比尤高。
此外，金融地產(chǎn)板塊的值博率大幅提升，尤其是地產(chǎn)行業(yè)，在政策取向明顯變化後，擁有優(yōu)質(zhì)土儲、融資成本及渠道順暢的龍頭標(biāo)的的配置價值仍然突出。
報告又指，外資對大消費板塊的情緒有所修復(fù)，對醫(yī)療板塊仍在減持，對金融地產(chǎn)板塊仍然謹(jǐn)慎。對於大消費板塊與醫(yī)療板塊，該行建議需要自下而上擇優(yōu)配置，尤其是醫(yī)療板塊，很可能在外資的減持中存在錯殺的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。（記者 宋小茜 陳薇）
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