大灣區(qū)家族辦公室協(xié)會(huì)舉行金融講座，會(huì)長(zhǎng)李慧芬(頂圖左)邀得多位重量級(jí)主講嘉賓為本港前景「把脈」。其中，證券商協(xié)會(huì)永遠(yuǎn)名譽(yù)會(huì)長(zhǎng)陳柏楠表示，證券公司及金融從業(yè)員必須改變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方法，因?yàn)镕intech、AI以及證券型代幣發(fā)行(Securities Token Offering，STO)，將完全顛覆過(guò)往模式，連所需的牌照亦有所不同。預(yù)期STO等代幣化資產(chǎn)監(jiān)管，有望先行一步，走向更開(kāi)放的道路，成為企業(yè)募集資金的新寵兒。
太極資本市場(chǎng)及財(cái)富管理張仲宇指出，港府正致力推動(dòng)香港成為全球加密貨幣中心，將在明年底前推出穩(wěn)定幣監(jiān)管框架，香港證監(jiān)會(huì)亦透露有意鬆綁證券型代幣發(fā)行政策。證監(jiān)會(huì)現(xiàn)計(jì)劃STO或RWA(real world asset tokenization)、crypto fund，將不被定義為「複雜產(chǎn)品」，有機(jī)會(huì)鬆綁中介商的銷售限制，銷售對(duì)象並不再只限於專業(yè)投資者，最終將向散戶開(kāi)放，此舉有望推動(dòng)新一輪RWA熱潮。
中產(chǎn)自組家人辦公室有利有弊
胤源世創(chuàng)家辦財(cái)富規(guī)劃總監(jiān)林芊廷(圖右)指出，家族辦公室是服務(wù)一些富戶，但此類客戶持有資金很多時(shí)未必屬於自己，而是由信託持有，家族成員多數(shù)為受益人。找家族辦公室去投資會(huì)由家族話事人或信託的執(zhí)行人去做，並作為中間人與其他家族成員溝通。部分有錢人也有可能成立自己的家族辦公室管錢投資，甚至也幫人投資。
她續(xù)說(shuō)，家族信託通常列明投資要求及風(fēng)險(xiǎn)範(fàn)圍，以及有那些項(xiàng)目不能投資等。信託資金並非成員可以控制，多數(shù)列明如何分配，這對(duì)各持份者有保障。持有家族資金信託很多時(shí)由發(fā)跡第一代設(shè)立，目的是財(cái)富傳承，避免爭(zhēng)產(chǎn)，以及往後多代也能獲得一定財(cái)富支援。
她建議，投資前最好定明資金用於投資甚麼特定項(xiàng)目，投資帳目應(yīng)隔多久定期公開(kāi)。此外，也可考慮以公司形式進(jìn)行，再透過(guò)股權(quán)分配及簽署限制，去作出制衡及互相監(jiān)察。另一方法是透過(guò)法律協(xié)議進(jìn)行紀(jì)錄，為各方提供保障。中產(chǎn)自組「家人辦公室」有利有弊，若想好好執(zhí)行不傷和氣，最好事前坦白傾清楚條款，大家同意才做。
港國(guó)際金融中心基石未動(dòng)搖
陳柏楠又談到，本港面臨前所未有的困境。疫情後復(fù)蘇緩慢、地緣政治緊張均對(duì)本港國(guó)際金融中心地位帶來(lái)衝擊，而且近年持續(xù)流出人才，加上中美角力下，香港角色被動(dòng)，在眾多不明朗因素下，資金選擇傾向停泊在包括新加坡等安全地區(qū)。不過(guò)，他認(rèn)為新加坡在整體布局上仍不及香港，尤其香港奉行普通法，加上資金出入自由、稅制簡(jiǎn)單、資訊流通等優(yōu)勢(shì)，香港作為國(guó)際金融中心重要基石未有動(dòng)搖。他續(xù)說(shuō)，經(jīng)歷過(guò)多次金融危機(jī)，本港市場(chǎng)極具韌性。
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